[智能应用]大模型加速迭代 国产算力迎机遇 [复制链接]

2025年国庆期间，国产AI算力生态持续演进：服务器订单方面，工商银行、中国联通公布合计百亿服务器招标结果，国产算力供应商中标占比超90%；大模型方面，阿里发布大模型Qwen3-VL-30B-A3B且华为昇腾实现0 day支持，腾讯混元最新视觉模型跻身LMArena榜单全球第三。
中信证券指出，当前国产大模型正加速迭代，而国产算力芯片实现无缝适配，实现生态闭环，看好其推动国产AI持续发展。此前，在2025第二季度海外AI芯片由于地缘政治而受限的背景下，阿里等云厂商Capex仍能高速增长，一方面国产AI芯片持续迭代，自主可控进展顺利，保障了算力基础设施的持续扩张；一方面国内云厂商已展现出加速追赶北美AI厂商的决心，预计后续将有更多云厂商跟进投入，带动国内算力重回高速增长轨道。因此，建议重视国产算力的投资机遇。

国产大模型与算力生态正形成协同发展，2025年国庆期间的动态显示国产算力在政策、订单、技术适配层面均迎来加速机遇，机构看好其长期投资价值。

🚀 近期国产算力生态进展
2025年国庆期间，国产AI算力领域呈现多维度突破：

服务器订单：工商银行、中国联通合计百亿服务器招标中，国产算力供应商中标占比超90%[[1][3]]。
大模型迭代：
阿里发布Qwen3-VL-30B-A3B大模型，华为升腾芯片实现0day支持（即发布当天完成适配）[[1][3]]。
腾讯混元最新视觉模型跻身LMArena榜单全球第三[[1][3]]。
🧩 国产算力崛起的核心驱动因素
驱动维度    具体表现
地缘政治倒逼    2025年二季度海外AI芯片受限后，国产芯片自主可控能力成为保障云厂商Capex增长的关键[[1][3]]。
技术适配闭环    国产大模型与算力芯片实现无缝适配，如阿里、腾讯模型与华为升腾等硬件的协同[[1][3]]。
需求端发力    国内云厂商加速追赶北美AI厂商，预计后续更多企业跟进投入算力建设[[1][3]]。
✅ 机构观点与投资建议
中信证券指出，当前国产大模型加速迭代与算力芯片适配形成生态闭环，有望推动国产AI持续发展，建议重视国产算力的投资机遇

国产AI算力生态持续演进：2025年国庆期间的最新进展

2025年国庆期间，国产AI算力生态持续演进，取得了显著的进展。以下是主要的亮点和分析：

服务器订单方面

1. 工商银行和中国联通的百亿服务器招标：
   - 工商银行和中国联通相继公布了服务器招标结果，合计金额达到百亿。
   - 国产算力供应商在此次招标中表现突出，中标占比超过90%。
   - 具体来看，工商银行的海光芯片服务器集采规模为30亿元，主要中标方为浪潮信息、中兴和联想。
   - 中国联通的通用服务器集采金额为79.6亿元，中标候选人包括紫光华山、浪潮电子、超聚变等。

2. 国产算力供应商的崛起：
   - 国产算力供应商在关键领域的中标比例显著提升，标志着国内算力链从技术攻坚逐步迈入规模化应用的新阶段。
   - 这一趋势表明，国产算力已从备选方案转变为首选方案，显示出其在市场中的竞争力和认可度。

大模型方面

1. 阿里发布大模型Qwen3-VL-30B-A3B：
   - 阿里云通义千问于10月4日宣布开源Qwen3-VL-30B-A3B-Instruct与Thinking模型，并同步推出FP8版本以及超大规模模型Qwen3-VL-235B-A22B的FP8版本。
   - 华为昇腾宣布0 day支持Qwen3-VL-30B-A3B，用户可以直接用昇腾芯片部署运行该模型。

2. 腾讯混元视觉模型的表现：
   - 腾讯混元最新视觉模型Hunyuan-Vision-1.5-Thinking在LMArena榜单中取得全球第三、国内第一的成绩。
   - 这一成就展示了腾讯在视觉模型领域的技术实力和创新能力。

行业分析

1. 国产大模型的加速迭代：
   - 中信证券指出，当前国产大模型正加速迭代，而国产算力芯片实现无缝适配，实现了生态闭环。
   - 这一生态闭环有助于推动国产AI的持续发展，提升国内AI技术的整体竞争力。

2. 地缘政治背景下的自主可控：
   - 在2025年第二季度，海外AI芯片由于地缘政治因素受限的情况下，阿里等云厂商的Capex仍能高速增长。
   - 这一方面得益于国产AI芯片的持续迭代和自主可控进展顺利，保障了算力基础设施的持续扩张。
   - 另一方面，国内云厂商展现出加速追赶北美AI厂商的决心，预计后续将有更多云厂商跟进投入，带动国内算力重回高速增长轨道。

投资机遇

1. 重视国产算力的投资机遇：
   - 中信证券建议投资者重视国产算力的投资机遇。
   - 随着国产AI算力生态的持续演进和技术突破，相关领域的投资前景看好。

结论

2025年国庆期间，国产AI算力生态在服务器订单和大模型方面均取得了显著进展。国产算力供应商的崛起、大模型的加速迭代以及生态闭环的实现，为国产AI的发展奠定了坚实的基础。在地缘政治背景下，自主可控和技术创新成为推动国产算力持续增长的关键因素。投资者应关注这一领域的投资机遇，把握未来的发展趋势。